8月3日起,平安低碳经济混合型证券投资基金(以下简称“平安低碳经济混合”,A类代码:009878,C类代码:009879)正式发售。平安低碳经济混合为主动偏股型基金,将由平安基金权益投资总监李化松管理。
2020年下半年以来,A股市场在经历了一轮普涨行情后,进入震荡调整阶段。投资者入市投资热情也逐渐降温,截至7月27日,沪深两市成交额缩量,降至9272亿元,终结连续17个交易日突破万亿元的行情。
关于后市将如何演绎,李化松表示,未来或将呈现结构性行情。一方面,从市场环境来看,当前中国经济逐步恢复,基本面已修复,叠加A股在国际市场上相对较低估值的优势,外资持续流入,对A股形成支撑。另一方面,我们正处于新一轮科技创新周期的起点,同时,在经济换挡期下,消费增长趋势明朗。而在疫情影响下,A股整体向好的大方向没变,但各个领域内都出现了结构性分化,例如技术创新速度加快,消费逐步转移线上,部分新兴成长、价值成长相关板块的确定性机会更加明显。调整即机遇,当前或迎来新一轮配置A股的好时机。
从板块机遇来看,李化松认为,未来市场发展的重点主要集中在价值成长和新兴成长两个领域。在价值成长股方面,消费、高端制造等行业里有较多盈利模式非常好的优质公司,未来盈利模式有望持续优化,长期持有可以带来稳定的回报;新兴成长股方面,新兴低碳经济时代下,国内外各大车企加速新能源汽车规划布局,新能源产业政策扶持持续加码,以及可再生能源对传统能源替代促使能源革命加速,将为新能源汽车和可再生能源带来投资机遇,此外科技创新驱动的TMT、医药等领域有较多新的机会;传统行业因为供给侧结构优化也有很多成长机会。
根据基金公告,平安低碳经济混合的股票资产占基金资产的比例为60%-95%,投资于低碳经济主题相关证券占非现金基金资产的比例不低于80%,投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。
据李化松介绍,平安低碳经济混合的投资策略将秉持自下而上选股的理念,重点关注5G、新能源汽车、高端制造、TMT、消费升级、清洁能源等与低碳经济相关的产业。行业配置方面,该产品将兼顾价值与成长风格,避免对单一行业的过度偏离,以中长期盈利模式好的价值成长公司为基本盘,在基于对技术创新周期的深入理解基础上,积极拥抱新兴成长行业和个股。同时,在价值成长和新兴成长板块间进行动态调整,从而控制行业偏离,力争降低组合波动和回撤,提升投资体验。
自2018年中加入平安基金以来,李化松已经历了一轮完整的牛熊转换。但无论市场如何变化,李化松总能在风云诡谲的市场中找准目标,穿越牛熊,用远超比较基准的业绩回馈投资者。平安基金统计数据显示,截至2020年7月21日,李化松管理的平安智慧中国、平安核心优势A、平安高端制造A年内收益已均超过50%,最高达到58.43%;上述3只基金在其任职区间内的收益率分别为119.78%、90.34%、110.74%,同期业绩比较基准涨幅分别为32.82%、30.25%、33.21%,超额收益十分显著。
注:数据来源:平安基金,经托管行复核,截至2020年7月21日。平安基金权益投资总监李化松自2018年8月起任平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理,业绩比较基准为沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%。2019年1月起任平安核心优势混合型证券投资基金基金经理,业绩比较基准为沪深300指数收益率*60%+中证全债指数收益率*25%+恒生综合指数收益率*15%。2019年4月起任平安高端制造混合型证券投资基金基金经理,业绩比较基准为中证高端制造主题指数收益率*75%+中证综合债券指数收益率*25%。
截至2020年7月21日,基金历年表现:1.平安智慧中国灵活配置成立于2015年6月9日,2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、今年以来和成立至今,基金及其业绩基准回报分别为-7.80%/-23.67%、-40.24%/-8.39%、3.81%/17.23%、-30.59%/-19.28%、60.49%/29.52%、53.88%/12.22%、1.10%/-3.83%;2.平安核心优势A成立于2019年1月29日,2019年、今年以来和成立至今,基金及其业绩基准回报分别为24.09%/18.77%、53.39%/9.66%、90.34%/30.25%;3.平安高端制造A成立于2019年4月24日,2019年、今年以来和成立至今,基金及其业绩基准回报分别为33.02%/4.66%、58.43%/27.29%、110.74%/33.21%。
风险提示:基金有风险,投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应,理性判断市场,谨慎做出投资决策。材料中的信息均来源于公开资料,我公司对相关信息的完整性和准确性不做保证,相关分析意见基于对历史数据的分析结果,相关意见和观点未来可能发生变化,内容和意见仅供参考,不构成任何投资建议,我公司不就材料中的内容对最终操作建议做任何担保。本产品由平安基金管理有限公司发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。