中国基金报记者 吴娟娟
贵州茅台是A股市场的重要风向标，也是基金长期的头号重仓股。而全球范围内持有茅台最多的并不是国内公募基金，而是美国资管巨头资本集团的旗舰产品“欧洲太平洋成长基金”。
今年一季度，该基金显著增持贵州茅台，持股数达到490.98万股。
近万亿元“巨无霸”基金
增持贵州茅台
前几年，欧洲太平洋成长基金也曾经是全球持有贵州茅台股份数最多的公募基金，随后对贵州茅台的持仓有所消减。进入2024年，欧洲太平洋成长基金再度瞄准贵州茅台，一季度增持约38.69万股，达到490.98万股，也由此继续保有全球持有贵州茅台最多的主动管理公募产品名号。
资料显示，资本集团是全球知名长线投资机构，最新资产管理规模超过2万亿美元。作为旗舰产品的欧洲太平洋成长基金设立于1984年，最新规模约为1370.13亿美元，约合9920.97亿元人民币。
在全球资产管理行业，资本集团是多基金经理共管模式的引领者，该基金即由13位资深基金经理共同管理。
贵州茅台是A股的重要风向标。在很多机构人士看来，机构持仓情况一定程度上表征了市场的风险偏好。
贵州茅台财报和公募基金一季报显示，当季境内被动指数基金对贵州茅台持仓股份数显著增加。同时，北向资金一季度也在增持贵州茅台。Wind数据显示，一季度，北向资金共增持412.5万股贵州茅台。
具体来看，截至今年一季度末，持有贵州茅台股份数最多的公募基金为上证50ETF，达到1052.05万股，一季度增持281.17万股。华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、白酒B、嘉实沪深300ETF等基金也持有较多贵州茅台股票。
主动管理基金方面，易方达蓝筹精选持有贵州茅台最多，截至一季度末的持股数为225.05万。不过，这一持股量与欧洲太平洋成长基金的490.9780万股相比还不到一半。当季，易方达蓝筹精选减持了14.95万股。
据了解，由于欧洲太平洋成长基金通过股票互联互通机制持有贵州茅台，持仓被统计在香港中央结算公司名下，未进入贵州茅台的机构股东前十。
看好中国新能源车
与此同时，资本集团长期关注中国新能源车行业。
除了增持贵州茅台，一季度，该基金还大举买入新能源车龙头比亚迪——港股245.8万股、A股68.1241万股。
而且，过去几个季度，它不断调整对理想汽车的持仓。到2023年底，持有港股95.7万股、存托凭证（ADR）36.01万股。截至2024年一季度末，该基金持有的理想汽车港股大幅增加至228.1万股，ADR则减少至35.85万股。
去年11月，资本集团发表研究报告，探讨电动车行业的前景。报告指出，中国已经超越日本成为全球第一大汽车出口国，一批领先的电动汽车制造商开始进军欧洲市场，探索发达市场对中国电动车的需求。
技术方面，中国新能源汽车企业在电动汽车生产和电池技术领域处于全球领先地位，其产量占全球电动汽车产量的60%。有汽车行业分析师预计，欧洲汽车制造商在电动汽车产品线方面落后中国三年左右。
更重要的是，中国新能源车企业背后有政府强有力的支持。资本集团的研究报告指出，中国政府和企业联手专注于这一产业，可快速提升技术水平并进行大规模生产。较低的劳动力成本、软件开发的快速进步、丰富的可用于电动汽车电池的关键矿物质，为中国汽车制造商提供了战略优势；比亚迪、理想和小鹏等中国品牌不仅在国内消费者中受到欢迎，在多个欧洲和亚洲市场也受到越来越广泛的关注。
不过，报告也指出，当前不少车企仍处于亏损状态，行业竞争可能会导致资金较少的电动汽车制造商退出市场，行业整合在所难免。
