近年来，A股市场呈现出明显的结构分化行情，2023年以来这一特征更加突出。在市场风格、行业轮动加剧的震荡市，量化投资凭借模型在全市场寻找符合投资策略的标的，配置分散，赚取市场“宽度”的钱；与此同时，通过量化行业轮动策略，更及时地把握结构化投资机会。创金合信基金5月29日起发行创金合信行业轮动量化选股股票基金（代码：A：018473；C：018474），通过量化行业轮动策略、多因子模型在全市场精选行业和个股。
公告显示，创金合信行业轮动量化选股股票基金股票资产占基金资产的80%-95%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的0-50%，该产品将根据行业轮动量化选股策略，力争把握不同经济周期下的相对优势行业，以获取行业轮动效应带来的投资回报，力争实现基金资产长期稳健增值。
创金合信行业轮动量化选股股票基金拟任基金经理为董梁与李添峰。公开资料显示，董梁为创金合信基金首席量化投资官，密歇根大学材料科学博士、计算机科学硕士，清华大学材料科学、计算机科学双学士，近20年海内外量化投研经验，6年公募基金管理经验。李添峰为中国人民大学理学硕士，10年证券基金从业经历，2021年11月起任基金经理。
董梁表示， 2023年以来行业轮动特征明显，但板块分化并不是今年才有的现象，过往10年，连续两年表现前茅的行业屈指可数，更多呈现的是轮动特征。预计随着投资者趋于机构化，市场有效性不断提高，A股市场结构性分化行情会更加突出。他强调，考虑到市场风格轮动已是常态，行业轮动策略对于投资的重要性不言而喻。他同时谈到了量化投资的优势，因具备大数据处理能力，可以自下而上借由个股获得所在行业的景气度、趋势和交易拥挤度，从而更为精细化地分析行业性价比。
李添峰介绍，创金合信基金量化团队的行业轮动策略重在行业性价比考量，目标是追求收益风险比最优。该投资框架涵盖景气度、趋势、交易拥挤度等细分维度，从所有行业中选择性价比最高的多个行业构造组合，定期或不定期调整以实现轮动效果。在性价比投资框架下，考虑到申万三级子行业的弹性更强，轮动效果更好，因而从中选取35个细分子行业，再根据多因子选股模型，在每个细分子行业中选取5只股票形成产品投资组合。同时，结合风险模型，尽可能更好预测并精准控制组合所要承担的主动风险，控制产品回撤。
另据了解，创金合信基金量化指数业务开展始于2014年，在投资过程中不断完善和丰富，现已形成模型储备品类完备、投资品种覆盖全面、海外经验积累丰富的完备量化投资策略体系。目前创金合信量化指数旗下有稳健超额型（追求一定跟踪误差下更高的超额收益）、指数增强型、被动指数型三条产品线，产品覆盖了大盘、中小盘以及创业板等主流指数，形成了有特色、有竞争力的产品体系。
