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行稳致远打造长期投资典范 银华中小盘近七年年化回报30.59%夺得同类冠军

2020-07-03 16:03

上半年风云变幻的行情画上了句号,公募基金也交出了最新的投资答卷。银河证券最新发布的《中国公募基金长期业绩排名榜单》显示,截至今年6月30日,由明星基金经理李晓星执掌的银华中小盘精选过去七年的期间收益率达547.66%,年化收益率30.59%,在同类293只偏股型基金中(股票上下限60%-95%)排名第一。

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(数据来源:银河证券《中国公募基金长期业绩排名榜单》)

银河证券数据显示,今年上半年,银华中小盘累计回报28.67%,稳定处于同类上游;从过去三年和过去五年来看,其累计回报分别达到84.53%和109.06%,名列同类前20%和前5%。

试玉要烧三日满,辨材须待七年期。银华中小盘是由李晓星率领行业专家团队打造的代表性产品之一,用持续领先的投资回报展示了公募基金的长期投资价值,也证明了自身出色的投资管理水平。入行9年多以来,李晓星在新能源、电力设备、汽车、有色金属等行业均有着较深入的研究。而他的专家团队成员研究领域则覆盖新能源、TMT、消费、医药等成长行业与金融等价值板块,适应不同环境下的市场风格,是具备全天候作战能力的团队。

在长期的投研实践中,李晓星形成了“积胜”的投资理念,他不追求短期业绩排名的领先、不追求妙手一击制胜。在他看来,投资的修炼就是用一辈子去理解最简单的事:以合理的价格买入优质的公司,长期稳定的超额收益就是绝对收益。“想获得超越市场的超额收益,就要比市场想得更远,组合要保持均衡,不能过度极致。”在市场普遍认为估值因子已经失效的今年,这个因子一直存在于李晓星的投资策略中,“我们做的是有估值保护的成长股投资,对于太贵、太透支未来的个股我们会放弃,但对于那些尚未看到拐点的优质公司,在估值较低的阶段,我们愿意花时间等待这个拐点。虽然在短期可能会损失一些收益率,但是从长期的角度看,组合的风险会被控制在适中的区间,从而给持有人带来更好的风险收益性价比的产品。” 

长期业绩优异,也赢得了投资者和业界的广泛肯定。今年3月,银华中小盘精选获评“七年期混合型金牛基金”,这是金牛奖历史上首次评选出的七年期奖项,李晓星也成为全市场仅有的五年五夺金牛奖的三位主动权益类基金经理之一。而长期致力于深度基本面研究、不断探索优化投研机制、用优秀业绩回报持有人的银华基金也在这届评选中揽获第七座“金牛基金管理公司”奖杯,成为银华基金长期卓越投资能力的有力佐证。

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