药物临床前研究服务企业昭衍新药(603127)5月17日晚间公告，公司拟支付2728万美元收购BIOMEDICAL RESEARCH MODELS, INC.(简称“Biomere”)100%股权。此次交易完成后，Biomere将成为公司的全资子公司。Biomere系一家美国临床前CRO（医药研发合同外包服务）公司，昭衍新药称，Biomere是公司设立以来所收购的第一家拥有完整业务的境外公司。
资料显示，Biomere拥有20多年的运营历史，近年来，公司CRO业务稳定增长，已拥有成熟的商业模式和管理架构，并拥有较好的客户基础，公司主要客户包括Shire、Novartis、Abbott等大型制药公司。昭衍新药介绍，Biomere目前是美国新英格兰地区前三大临床前CRO公司之一，也是该地区为数不多的可开展灵长类动物试验的临床前CRO，标的公司具有较强的稀缺性。
实际上，Biomere业务包括两部分，临床前CRO业务和疫苗研发业务。其中，Biomere的CRO业务与昭衍新药基本相同，均为临床前CRO业务，包括GLP业务和非GLP业务，其中GLP业务已通过FDA的现场检查。其动物实验的种类包括大鼠、小鼠、豚鼠、兔子、猴等，不从事狗的实验。目前，Biomere的分析、病理等业务均为外包。
而Biomere疫苗业务包括三个疫苗项目的研发，目前均未进入临床阶段。最近两年，公司疫苗业务持续亏损。
需说明的是，昭衍新药此次拟收购Biomere的CRO业务，根据收购协议，目标公司原股东将在此次交割完成前设立新公司用于承接疫苗业务的相关资产，因此，交割时Biomere将仅拥有CRO业务，剥离疫苗业务系此次交割的前提条件之一。
财务数据方面，2017年度及2018年度，Biomere实现营业收入分别为1.05亿元、1.28亿元；净利润分别为891万元、526万元。由于Biomere的疫苗业务会在交割前剥离，最近两年其CRO业务的财务数据显示：2017年净利润1322.7万元，2018年净利润1098.8万元。
昭衍新药表示，完善市场布局国际化一直是公司的重要发展战略，本次收购将加快公司国际化战略实施。收购Biomere后，将提升公司品牌影响力，进一步提升公司业务结构和客户群体结构，有利于后续的国际业务拓展。
同时，昭衍新药已在美国加州设立子公司开展国际业务。昭衍新药称，本次收购Biomere后，公司将在美国部地区拥有GLP实验室，进一步完善了公司在美国的市场布局。
昭衍新药还谈到，Biomere的优势在于其成熟的管理模式和优质的客户资源，但在业务规模、资本实力和技术水平等方面与昭衍新药仍有所差距。收购Biomere系公司主营业务的外延扩展，本次交易完成后将有效增加协同效应。
在资本和技术协同方面，昭衍新药在收购后将加大对Biomere的资本投入，将通过购置设备、增加技术人员等措施提升目标公司的产能等。在业务协同方面，在Biomere的CRO业务中，病理分析、临床样本分析等业务均为外包处理，收购完成后，该部分业务即可由昭衍新药内部相关部门承接，从而增厚项目的毛利率，提升公司盈利水平。
公开资料显示，昭衍新药主营业务为药物临床前研究服务与实验动物的繁殖与销售，属于CRO产业链中较为前端的环节，公司于2017年8月上市。上市后，昭衍新药还在往药物临床CRO服务拓展。2018年8月，昭衍新药注册成立了苏州昭衍医药科技有限公司，主要业务为药物早期临床试验服务。此次收购的Biomere，则是昭衍新药设立以来所收购的第一家拥有完整业务的境外公司。
