目标风险和目标日期这两类养老基金究竟该选哪种？如果有很清晰的养老规划或是比较缺少投资经验的理财新手，可以选择目标日期型养老目标基金；对于一些比较有经验的投资者来说，选择目标风险基金可能有更大的个人操作空间。
中国基金报记者 刘芬
3月7日，嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式FOF宣告成立。从发行情况来看，正在募集中的养老目标基金为6只，发行成立的养老目标基金越来越多，个人投资者并不需要集齐所有养老目标基金，根据自己的养老投资目标选出最适合自己的基金才是根本。
养老目标基金
“五一”前密集成立
据市场公开资料显示，目前共有6只养老目标基金处于募集状态，分别为中银安康稳健养老目标一年定期开放混合型FOF、博时颐泽稳健养老目标一年持有期混合型FOF、华夏养老目标日期2050五年持有期混合型发起式FOF、工银养老2050混合FOF、华夏养老2045、国投瑞银稳健养老。募集资料显示，这6只养老目标基金分别将于3月底或4月底结束募集。
基金公司密集在5月1日前发行成立养老目标基金，或与抢个税递延政策落地实施的时间点有关。据多位业内人士透露，今年5月1日以后，公募基金大有可能纳入个人商业养老账户投资范围，享受个税递延政策。
个税递延政策当前仅在3个地区实施，且公募基金未纳入个人商业养老账户的投资范围。去年4月2日，财政部、税务总局、人力资源社会保障部、中国银行保险监督管理委员会、证监会等五部委发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，自2018年5月1日起，在上海市、福建省和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点，试点期限暂定一年。试点结束后，将根据实际情况有序扩大参与的金融机构和产品范围，将公募基金等产品纳入个人商业养老账户投资范围。如果个税递延政策如期在5月1日落地实施，这对养老目标基金的发展无疑起到巨大的推动作用。
品种丰富
但要科学合理投资
现有22只养老目标基金（含发行中）供投资人选择，究竟该如何选择？一般来说，养老基金分为目标日期和目标风险两类，目标日期又分1年、3年、5年三类持有期。
对普通投资者而言，要想更好地利用养老目标基金，达到更高的养老投资收益目标，关键在于要坚持投资。在复利效应持续的推动下，通常越早投资可能实现更多回报。
因而，对于个人投资者而言，投资一到两只养老目标基金即可。一方面，投资者应该综合考虑自身多方面因素，比如风险偏好、资金安排等，进行相应的选择；另一方面，具体到目标风险和目标日期这两类基金的选择，如果有很清晰的养老规划或是比较缺少投资经验的理财新手，可以选择目标日期型养老目标基金；对于一些比较有经验的投资者来说，选择目标风险基金可能有更大的个人操作空间。
具体到目标日期基金，投资人要根据自己的年龄选择，这类基金的名称里都带有一个退休年份，投资者根据退休年份买入即可，买入后持有到期。比如产品名称中带有2035、2040，这主要适合在这两个年份退休的70、80后投资者，产品名称中有2050，适合2050年退休的90后人群。
至于目标风险基金的选择，通常根据风险等级不同，主要分为激进型、平衡型、稳健型、保守型等，根据自己的风险承受能力选择相应的目标风险基金；目标风险基金也同样适合临近退休的投资者。
在投资方式上，70、80及90后三代的投资者更适合长期定投，尤其是税延优惠政策落地实施后，每月根据税延优惠额度确定定投额度，越早参与越能省更多的钱。值得注意的是，如果按照《试点通知》的标准，目前月收入未达到上缴个税标准，即工资低于6080元（起征点5000元+社保）的投资者，则不能享受税延政策的税费优惠。
由于我国税收政策的阶梯性，月收入越高，参与“税延养老”免税政策的投资人对其越有利。为了退休后的高品质养老生活，建议月入万元以上的人士在养老投资上尽早未雨绸缪。
