政策驱动非常规天然气开发或进入黄金期
日前，河北省廊坊市发改委发布了《廊坊市城区关于理顺居民用气价格并建立天然气价格上下游联动机制重大价格决策方案》（征求意见稿）意见的公告，方案指出：廊坊市居民用气现行价格2.24元/立方米，上调方案为0.23元/立方米，调后居民用气价格为2.47元/立方米。据了解，廊坊周边城市：沧州市、保定市、张家口市8月底前已召开了听证会，调价方案分别是沧州市上调0.23元/立方米，保定市上调0.28元/立方米，张家口市上调0.35元/立方米。目前，沧州、保定、廊坊天然气价格及调价方案已报政府审批；唐山天然气调整价格还在测算中。
另外，国务院近日印发《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》。意见要求，加快天然气产能和基础设施重大项目建设，加大国内勘探开发力度，全面实行区块竞争性出让，抓紧出台油气管网体制改革方案，力争到2020年底前国内天然气产量达到2000亿立方米以上。
事实上，政策推动天然气产业快速发展，我国天然气消费需求稳步提升。根据发改委发布的数据显示，2017年我国天然气消费量达2373亿立方米，同比增长15.3%。国家能源局发布的数据显示，2017年我国天然气产量1480.3亿立方米，同比增长8.2%；天然气进口量946.3亿立方米，同比增长26.9%。进口天然气中，大部分为液化天然气。汤森Eikon的航运数据则显示，2017年中国液化天然气进口量仅次于日本，位居全球第二。
进入2018年，对天然气的需求进一步上升。根据发改委发布的数据显示，2018年上半年，我国天然气产量779亿立方米，同比增长4.9%；进口量584亿立方米，同比增39.3%；表观消费量1348亿立方米，同比增17.5%。
对此，市场人士普遍认为，意见提出的国产气量增速与增长绝对值逐年爬坡，目标中性偏高，完成尚需努力，以三大油为主的上游央企持续强化资本开支，将是完成目标的不二道路。煤层气、页岩气矿权面向有技术的社会资本公开流转，也将是盘活国产气增量盘子的重要举措。在此背景下，我国天然气开发、尤其是非常规天然气开发或进入黄金期，将拉动国内相关设备与服务的市场需求，设备采购及服务有望受益，值得关注。
强势石油激发机构对5只潜力股热情
日前，国际油价大幅反弹逼近年内高位，诸多不确定性因素令油价上行趋势或将进一步延续成为市场共识，在距离新一轮成品油调价窗口逐渐接近之际，国内油价预测也再次拉涨，或迎年内第11次上调，相关上市公司股价逆市走强。
同花顺数据显示，共有8只石油股近期受到机构推荐，其中，中国石化（15家）近30日内受到10家以上机构扎堆推荐，广汇能源（8家）、蓝焰控股（8家）、 东华能源（6家）、上海石化（5家）等4只个股期间也均有5家及以上机构给予其“买入”或“增持”等看好评级，上述5只个股后市表现获得机构的集中认可，值得密切关注。此外，中国石油、新潮能源、海越能源等3只个股期间机构看好评级家数分别为2家、1家、1家。
对于近期机构看好评级家数最多的中国石化，民生证券指出，公司上半年经营性现金流716亿元，同比增长18%；资本性支出237亿元，同比增长49%。预计今年公司自由现金流有望达到千亿元左右，分红有望保持约600亿元，对应股息回报率7.5%，仍具有较高的投资价值。
而对于石油行业未来发展，海通证券指出，加大油气勘探开发投入，保障国家能源安全，页岩气是重要方向。我国页岩气地质资源量134万亿方，位居世界第一，2018年，“三桶油”勘探开发计划资本支出总计2861亿元至2961亿元，计划同比增长18%至22%，预计未来我国油气产量将稳中有升，页岩气将是未来增速最快的油气品种之一，提供页岩气勘探开采服务的相关公司将有望受益。
江西开展稀土打黑 短期或将提振价格
江西省工信委近日联合当地多个部门发布《关于组织开展打击稀土违法违规行为专项行动的函》（下称《通知》），明确江西省自2018年9月至2019年1月开展打击稀土违法违规行为专项行动。
稀土行业人士在接受上证报记者采访时表示，江西省发布的文件表明新一轮稀土打黑行动与企业核查即将开始。此轮行动主要针对南方离子型稀土矿，短期内将给稀土市场带来提振效果。此外，第四季度下游需求有望好转，镨、钕、镝、铽等品种价格有望稳中有涨。
军工板块走强 行业景气上行
9月13日，国防军工板块继续走强，中信国防军工指数上涨2.29%。安达维尔、天奥电子涨停，中国应急、航天通信、中国动力、雷科防务等公司上涨超过5%。某券商军工分析师对中国证券报记者表示，上半年军工上市公司业绩增长明显，今年将是军工行业的长周期拐点，行业景气度将持续数年。
上述券商军工分析师认为，今年将是军工行业的长周期拐点，军工行业景气度将持续数年。
上市公司方面，安信证券建议，首选航空装备产业链企业，重点关注中航光电、航天电器、中航机电、航天发展等业绩稳步增长的零部件公司，以及中直股份、内蒙一机、中航沈飞等主机厂。
