您所在的位置:首页 > 理财

一文告诉你!网红“消费返利”为什么不靠谱?

2018-05-11 08:48

中国基金报记者 江沂


近来广东警方带走了一家“消费返利”的商家协助调查,据悉,这家以网购+返利模式运行的商家,案值超过100亿,有不少参与投资的,都是三四线城市的中老年人,有一些投资者的家人多次劝说要谨慎参与,却收效甚微。


实际上,借助一些理财常识,在投资的最初,就可以识别出绝大多数“返利”模式并没有那么靠谱。


先让我们看一下目前惯用的消费返利模式。


首先是在公司开设的电商网站上下单消费,根据消费额获得相应的积分,与其他电商不同的是,根据积分大小,获得相应的返利,以“云联惠”为例,是消费者通过平台消费10000元,获得10000个平台积分,积分可以兑换成现金,比例1积分=1元现金,但每天只能转换万分之5的额度,即10000元,第一天可得5元;第二天因为转换了5积分,剩余9995积分,每天转换万分之5的额度,即可得4.9975元现金。


1.png


另外,发展人头也可以获得积分相应的分成。返利公司还寻找线下合作的商家,投资者在商家消费,商家上交16%的销售额后也可以获得相应的返利。


对于投资者来说,都是网购,在收货的同时还有返利,一些投资者因此积极地到这些网站购买,甚至有些投资者后期为了返利,不惜购买一些原本不需要的物品,以至于投入了毕生积蓄。


这么好的模式,真的靠谱吗?要判断某一项投资靠不靠谱,不妨转换一下思路,来分析一下支付我们收益的公司,究竟是怎么赚钱的。我们先找一个参照物:货币基金。


假设一位投资者买了1万块元的货币基金,同时也网购了一台价值一万元的空调,购买货币基金的收益参照余额宝,每日收益约为1元(根据每万份收益率计算),而返利网站收益是多少?第一天返利万分之五,即为5元,第二天返利4.997元,逐日递减,但实际上我们可以算出,在投入一年之后,管理人每日支付给投资者的资金仍超过4元,也就是说,管理方每日光是支付给投资者的返利,就是余额宝收益的4倍以上。


为什么要以货币资金来做对比,主要是货币基金收益接近市场无风险利率,众所周知,高收益对比高风险,想获得超过货币基金4倍的投资收益,必须相应地投资高于货币基金数倍风险的资产。


我们可以做一个粗略的计算,余额宝过去一年收益为4.04%,以其收益4倍来计算,年化收益必须超过16.16%,这样的年化收益,不仅远远超过银行理财,也超过了大部分的信托产品。


等等,别忘了,除了给出这样的收益,电商还需要实打实的给你寄出一台价值一万元的空调机啊!!


既要给你供货,还要给你这么高的收益,设身处地的为这些返利网站想一想,想要完成这项任务,也太不容易了!毕竟国内电商龙头京东商城,今年一季度经营利润净利润仅为2.1%,这净利润率远远根本就运行不起来一个返利网站。这就奇怪了,返利成本这么高,京东来做都做不起,为什么这些返利网站就能运营的起?


不得不承认,这些网站销售的物品,相当部分也比其他电商要稍微贵一些,靠差价来返利,另外,从已经被查处的一些公司看,这些公司之所以能够持续运营,主要靠的还是后续参与投资的资金,也就是说,老的投资者获得的返利,大部分来自新投资者的网购的资金。所以他们对拉来人头的投资者,给予很高的激励。


但这样的模式需要源源不断的投资者热钱涌入,一旦涌入的速度放缓,这些返利网站积分兑现的速度就会放缓,实在撑不住了,网站的举办者也只能桃之夭夭,这样的故事,在过去两三年,已经出现过多次。


君子不立危墙之下,凭借一些基础的理财知识,理智的人就不会参与此类返利的游戏了。


微信公众号

一个全新媒体平台,覆盖报纸、网络、广播电视和社交媒体渠道, 辐射近3亿人群,海内外400多家财富机构正在关注。独家、深度的财富资讯,尽在中国基金报微信公众号。

扫描二维码添加《机会宝》官方微信公众号《中国基金报》旗下平台,资本市场的约会神器,让上市公司和机构零距离.给上市公司带来更多机会,让机构提前感知投资风向.

英华理财微信号

您赚钱,我高兴!中国基金报旗下专注理财的理财君,每天为您提供第一手理财资讯,为您采访各位投资大佬,为您统计整理实用数据.关注我,一起嗨!