证券时报记者 王玉玲
11月6日晚间，申万宏源发布公告称，公司非公开发行A股股票的申请获中国证监会审核通过。东方证券则更快一步，公告称已收到证监会的批复文件。
至此，两家沪上券商都在经历了定增新规后，几经修改定增预案，双双获得放行。
两定增方案获放行
申万宏源发布公告称，2017年11月6日，中国证监会发行审核委员会对申万宏源集团非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得审核通过。
目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件，公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后另行公告。
东方证券的定增进程则更快。东方证券公告称，收到中国证监会出具的《关于核准东方证券股份有限公司非公开发行股票的批复》，批复主要内容如下：核准公司非公开发行不超过8亿股新股；本次发行股票应严格按照报送中国证监会的申请文件实施；本批复自核准发行之日其6个月内有效；自核准发行之日起至本次股票发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告中国证监会并按有关规定处理。
遭遇新规 几经波折
值得注意的是，申万宏源和东方证券的定增预案都因新规出台而几经调整。
今年1月25日，申万宏源公布了非公开发行A股预案，拟以6.07元的价格发行不超过31.30亿股，募资总额不超过190亿元。
但预案披露不足一月，今年2月17日，证监会公布修订后的《上市公司非公开发行股票实施细则》，上市公司非公开发行股票距离上次再融资至少要18个月，明确定价基准日为非公开发行期的首日。另外，非公开发行股票的数量不得超过本次发行前总股本的20%。
根据原预案，“本次非公开发行股票的定价基准日为本公司第四届董事会第二十二次会议决议公告日，即2017年1月26日”，这不符合“以发行期首日确定”原则。
5月19日晚间，申万宏源披露修订预案，拟调整非公开发行股票募资总额至不超过120亿元，发行对象从向中国人寿、四川发展(控股)及新疆凯迪投资调整为不超过10名特定对象。
发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%，而定价基准日为发行期首日。在前述发行底价的基础上，最终发行价格将按规定与保荐机构根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则协商确定。
此次认购股份的限售期，从之前的36个月，调整为自发行结束之日起12个月内不得转让。调整后募资投向对比原方案基本一致，只是金额相应下降，主要用于补充申万宏源集团及所属子公司资本金。其中，将不超过100亿元向申万宏源证券进行增资(其中不超过35亿元用于申万宏源证券向子公司申万宏源西部进行增资)，补充其资本金；将不超过20亿元用于补充申万宏源产业投资管理有限责任公司、申万宏源投资有限公司、宏源汇富创业投资有限公司、宏源汇智投资有限公司的资本金和公司的运营资金，开展实业投资、产业并购和多元金融布局。
申万宏源6月23日发布公告，中国证监会对公司提交的《申万宏源集团股份有限公司上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
东方证券的定增在9月19日获得证监会发审委审核通过。此前也经历了一番波折。
今年2月13日，东方证券拟以不低于13.74元/股的价格非公开发行不超过8亿股(含8亿股)A股，预计募集资金总额不超过120亿元。
但预案披露不足4日，定增新规出台。东方证券于2月底发布的定增预案修订稿，最大变化在于定增价格基准日修改为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%。
8月7日，东方证券发布定增预案的第三次修订稿，其最大变化在于上海海烟投资的拟认购股份数量由此前的不超过1.2亿股(不超过18亿元)下降至3000万～6000万股之间(不超过12亿元)。
募集资金不超过120亿元，在扣除发行费用后，全部用于增加东方证券资本金，补充公司营运资金，使用计划包括支持经纪及证券金融业发展、投入证券销售及交易业务发展、提升投资管理服务能力、加大创新业务投入、推进公司集团化发展战略、营运资金及其他一般企业用途。
