都说A股蓝筹股崛起的原因是，上市公司数量不断增加，股市达到一定规模后量变引起质变的过程。而结果就是，优质的行业和公司股价会走出大牛市行情，而纯炒作公司可能就会比股灾时更惨。因此，投资者都开始挑肥拣瘦，力求选出最优质的牛股。
近日，诺亚财富之诺亚智汇2017深圳场邀请了“PE投资之王”称号的凯雷集团创始人大卫·鲁宾斯坦，和国内投资者分享他是如何选出优质行业和企业的。
1.分享当日，大卫·鲁宾斯坦刚和美国总统特朗普出访沙特归来，从事PE投资之前他曾担任卡特总统的助理，对宏观形势有非常深刻的理解。
2.而凯雷集团是世界上最大和最多元化的多产品全球另类资产管理公司，成立于1987年，管理资产约1600亿美元，对于全球的投资机会及行业形势有着深度的理解。大卫先生更被誉为凯雷集团的“灵魂工程师”以及凯雷“律动的心脏”，并有着“PE投资之王”的称号）
那么，在PE巨头的眼中，未来哪些行业最具发展潜质？应该如何选择公司呢？如果没有精力去挑选公司，又应该如何去挑选投资机构呢？
一、未来哪些行业最具发展潜质？
大卫·鲁宾斯坦认为，有4 个方向是值得关注的：
1.医疗和健康。
我们都是人，人类历史大概有20万年，之前生活在洞穴里面，当时人的寿命只有20岁，但19世纪、20世纪是40岁，现在美国的预期寿命是80岁，或者81岁、82岁，中国稍微低一点，但日本大概是84岁，稍微高一点。
随着年龄的增长，人们需要更多的医疗服务，因为人到60岁、70岁、80岁的时候，身体肯定不如年轻人好。我在白宫工作时，70%GDP跟医疗相关，现在已经达到80%，因为婴儿潮这代人是美国历史上最富有的一代人，他们需要很多医疗服务，包括器官移植、医疗器械等等。中国也会这样，人们会花越来越多的钱在医疗卫生上，因为活下去是上帝给你的权利，五、六十岁的时候没有人说你没有权利继续活下去。我觉得这个趋势越来越明显，越来越多钱投到医疗和健康。
2.能源。
随着世界人口的增加，我出生的时候全球只有25亿人，现在有70亿人，我死的时候可能会达到90亿人，这些人都要消耗能源，所以在可预期的未来还有很多化石能源被使用。
3.食品。
食品并不是很贵，但你需要食物才能生存，随着食品对人越来越重要，人们越来越富有，他们需要更多蛋白质，更均衡营养的食品，所以我认为食品和食品链行业是非常好的投资领域。
4.生命科学。
我们看到IT领域的技术革命，现在每个人都有智能手机，如果你智能手机的话，就像赤裸于这个世界。昨天我们跟沙特的国王开会，把手机放在一边两个小时，我就感觉到非常紧张，非常不安，这说明智能手机已经成为我们生活的一部分。随着生物技术的进步，它能帮助我们更好的发现疾病、治疗疾病。
二、如何选择优质公司？
作为“PE投资之王”，大卫·鲁宾斯坦认为主要从三方面来选择公司。（虽然他是从PE投资的角度，但对于二级市场选择公司也有一定的参照价值）
1.公司的基本面。
PE投资的优势就是有很多时间去调查，一般要经过2-6个月的尽职调查才去做投资，要看公司的增长怎么样，是不是有风险投资公司，技术如何、收入流如何，有没有进入壁垒等。
2.管理层能力。
其他人跟他如何竞争，CEO是否比较稳定，CEO的能力如何。
3公司未来的增长率和你的期望值相对应。
如果公司已经开始增长了，只有5%的收益率你是不愿意的，你希望能达到20%的收益率。
简而言之，大卫认为有非常高的进入壁垒，有很好的技术，有非常好的管理团队，今后5-10年每年有15%-20%的收益的公司是他做投资中寻找的标的。
三、如何挑选投资机构？
来自于成熟市场的大卫·鲁宾斯坦，他认为只要投资者的期望不是获得50%回报的话，按照以下这些建议来做选择，未来还是能获得满意的投资回报。
对投资者选择的私募（理财君认为不仅是私募，所有投资机构都可以按照这种思路来进行选择）有这些建议：
1、要确保所投的集团过去的历史记录是有保障的，要仔细看它过去的记录；
2、要确保创造这些历史记录的人没有离开这个公司；
