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教你慧眼识新基 如何从新基金里面挑到宝?

2015-04-27 09:06

  基金公司正发起新一轮的新基金“发行战”,如何在正发行的基金中淘金?可以先选主题再选基金经理,国企改革、产业升级、“一带一路”都是目前热门主题,并可根据基金经理过往业绩选择合适的“掌门人”。

  市场持续走强,基金公司对发行新基金的热情也随之升温。根据中国基金报记者统计,截至2015年4月27日,其中权益类的包括9只被动指数基金(其中2只被动指数分级基金)、21只主动股票型基金。

  如何从新基金中淘宝?在目前A股市场情绪高涨,资金持续流入的情况下,建议投资者在选择新基金时,仍然以权益类基金为主。

  牛市首选指数基金

  指数基金是牛市的首选,而分级给指数基金带来更多的可能,投资者通过证券账户认购分级基金,认购的母份额在上市时会自动拆分成A、B份额。若看好对应标的的涨幅,可在基金上市后拆分,卖出A份额,持有B份额。目前共有2只指数分级基金正在发行,包括申万菱信电子行业分级、博时中证800证券保险分级。

  除了前述的2只指数分级基金以外,目前还有7只指数分级基金正在发行,包括华夏中证500ETF及其联接基金、华泰柏瑞中证500ETF及其联接基金、华润元大中创100ETF、广发中证全指医药卫生ETF联接、博时淘金大数据100。具体而言,博时淘金大数据100与蚂蚁金服合作,使用大数据编制指数,用三个量化因子从大消费的35个细分行业中选取100只个股作为指数进行投资,其去年及今年模拟业绩均跑赢基金平均收益率,投资者可以适当关注这只基金。另外,广发中证全指医药卫生ETF联接是细分领域的指数产品,其跟踪的医药卫生板块股票防御性较强,也适合当下市场。

  主动股票型基金: 选基金经理、选主题

  目前尚待成立的21只权益类产品,包括1只偏股型基金、5只普通股票型基金,以及15只灵活配置型基金。对于这类新基金,有两个精选的窍门。

  窍门一,选基金经理。投资者在筛选新基金时,可参考基金经理的资历及历史业绩。对于经验较为丰富,历史业绩较为突出的基金,可以重点关注。

  记者一一查阅这21只产品拟任基金经理的资料,筛选出几位有历史业绩可循,资历也较为丰富的基金经理管理的产品——易方达新常态、益民品质升级、银河转型增长、民生加银研究精选、金鹰科技创新,以及中邮稳健增利、南方改革机遇。

  Wind资料显示,易方达新常态的拟任基金经理之一宋昆具备良好的历史业绩,其管理的3只基金在同类基金中均排名前列。宋昆2010年9月接管易方达科讯至今投资回报率176%,2013年11月管理易方达新兴成长至今投资回报率161%,2015年2月管理易方达创新驱动至今投资回报率为48%。

  益民品质升级的拟任基金经理韩宁管理的两只偏股混合型基金2012年至今年回报均在23%左右,银河转型增长的拟任基金经理卢轶乔2012年底至今的平均年回报在36%左右。此外,民生加银研究精选的拟任基金经理宋磊、金鹰科技创新拟任基金经理方超的历史业绩也相对较好。

  中邮稳健增利的拟任基金经理张萌、南方改革机遇的拟任基金经理陈键的资历均偏向固定收益,可预见其在投资风格上会相对偏向债券投资,风险偏好较小的投资者可以适当关注这两只存在“债性”的灵活配置型基金。

  窍门二,选主题。A股市场资金十分热衷追捧概念,因而,主题型的基金也可作为配置工具。目前在发的主题型基金包括前海开源一带一路、申万菱信新能源汽车、博时沪港深优质企业、浦银安盛医疗健康、富国文体健康、 诺安低碳环保、前海开源再融资主题精选等。

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