广发银行理财师 华毅
黄金一战，中国大妈一战成名，可惜残酷的黄金交易市场让中国大妈收获的只是教训。目前在中国内地，大量财富集中在50~65这一年龄段的人群中，上世纪80年代改革开放，第一批下海的人先富起来了；90年代末掀起的一批房产投资热潮，又造富了另一批有先富意识的人。经过这两波致富潮，中国已经有相当一部分的人提前进入了小康生活，而这一部分人就是我们现在所说的大妈大婶们。
大量的现金握在手中，催生了整个金融业理财市场的发展，人们已不再满足于存银行吃利息了，而是寻找收益更高的理财市场。这几年以来，理财市场可以说是以几何速度在扩张，各大金融机构都在争相分这一杯羹。证券公司、保险公司、银行、信托公司、贵金属公司争相推出各类理财产品引吸客户，那么，目前市场上，真的是所有的产品都可以让中国大妈用来投资吗？就这一问题我们一个一个来分析。
先来看证券市场。2007年，股市从6000点一路跌下来至今元气大伤，基金公司经历了过山车式的发展，从扩张到萎缩，一批著名的基金经理纷纷转投私募，目前公募基金领域有经验的基金经理已为数不多。甚至一些曾经因收益翻倍而成为神话的基金成了现在类似于过街老鼠人人喊打的产品。记得上证指数在5000~6000点的时候，基金发行认购基本上和现在新股发行差不多，要按比例配售。而现在呢，发行量大大减少不说，每发行一只基金都在成立额最低底限上挣扎。闻基色变仍是现在理财市场上的趋势。
那么，基金真的没有投资价值吗？其实并非如此。投资基金作为证券市场的重要组成部分，有其存在的必要性。而对于投资者来讲，在市场处于牛市中时，可大胆购买基金；如果处于熊市时，也可以通过定投来投资基金，投资方式不同，得到的效果也是大不一样。对于中国大妈来说，稳健的定投投资模式其实比在牛熊市中追涨杀跌靠谱得多。
再来看保险，就笔者这么多年的从业经验来看，保险公司的确存在较多问题。目前每家银行都在销售银保产品，也就是由银行代理销售的保险产品。对于这类产品，大妈们必须要看清其类型以及是否适合自己购买。目前市面上看到最多的银行代理保险产品基本上以分红险和财产险为主，而分红险又是一个最不确定收益的保险，因为其没有一个保底收益，而是完全靠天吃饭，资本市场好了，相对分红多一点，一旦市场走熊，那么每年的分红几乎可以忽略不计。因此，对于该类产品，大妈们在购买时一定要分辨清楚，以免把存单变保单，几年下来可能与其他固定收益产品相比，收益会大打折扣。
然后，我们再来看银行自己发行的理财产品，这些产品大多以固定收益为主，也是目前大多数客户喜闻乐见的投资方向。银行自己发行的理财产品主要特点就是投资方向稳健，基本以银行间债券市场、同业拆借等作为投资标的，风险等级相对比较低。对目前还是存银行吃利息这一传统观念还比较重的国内客户来讲，银行理财产品在未来很长的一段时间内，很大程度上还是起着理财市场主力军的作用。
综上所述，中老年人对于理财要有一个基本的认识与定位。谁都想得到高收益，但是不是每一个产品都适合投资的。理财切勿贪字当先，一味比较哪家金融机构利率高，这会让自己陷入茫然。尤其对于已步入60岁后的客户来说，鉴于目前我国的养老体系还不是很完善，因此笔者个人给出的建议是稳字当先，不要盲目追求高收益，不然的话，高风险就在不远处等着您哟。
