人民币升值故事才刚刚开始 两大思路布局相关个股
9月11日，人民币对美元汇率中间价报6.4997，上调35基点，连续第11日调升。
人民币汇率的中长期趋势，主要由经济增速之差和货币政策周期的分化两大因素所驱动。短期来看，人民币汇率的波动则主要由中间价形成机制、主要货币汇率的结构性变化、以及国际收支结构的变化三大因素所驱动。
国泰君安指出，国内经济复苏韧性超出预期，利率中枢小幅抬升；美国经济边际表现弱于欧元区，美元指数持续回调，中美利差扩大；国内针对企业海外投资及居民消费的跨境资本流动监管从严；金融市场的进一步开放扩大了境外资本参与空间。人民币贬值拐点出现后一轮升值趋势的形成，使得市场情绪逆转进入到了做多的正向反馈区。多因素交织成为此次人民币对美元汇率升值的重要原因。
国泰君安预计人民币对美元即期汇率将在6.5附近出现一定程度企稳，极端可能触碰6.4的水平，随后预计将在6.5至6.6区间盘整。
申万宏源认为人民币升值故事才刚刚开始。1）人民币中期贬值过程已经结束，进入稳中有升的新阶段；2）三大短期因素预期显示，人民币年底前仍将持续走强；3）预计人民币对美元汇率在当前水平上仍有约2%的升值空间，上调年底人民币对美元汇率预期至6.4左右；4）预计2017年BoP口径外汇储备资产扭转此前2年的大额净流出，全年净增加200亿美元；5）人民币汇率维持强势、国际收支显著改善，均对国内债市形成支持性力量，维持看好四季度利率债的观点不变。
影响方面，国泰君安认为，人民币升值对持有美元负债或成本以美元计价的上市公司存在利多影响，远期不利于出口行业表现。对于指数的影响上，汇率预期稳定后资金外流压力减弱。随着金融市场对外资开放程度加深，海外资金流入A股市场的途径更加通畅，有利于价值蓝筹行情的延续，整体上从中期利多期指走势。
民生证券刘振宇认为，对于人民币升值受益最多的标的是航空。供给关系、油价、汇率是影响航空公司业绩的三大因素。由于航空公司有大规模美元负债，所以人民币升值会在汇兑方面产生盈利。南方航空、东方航空、中国国航在2016年均遭受超30亿元汇兑损失。预计下半年汇兑收益将显著增加，对业绩产生正贡献。上半年我国航空运输实现的较快的增长，国内航线完成运输量2.37亿人，同比增长14.2%。
华创证券吴一凡则表示，人民币汇率持续上涨，可从两大思路布局相关个股。
一是汇兑收益及出境游增长，航空的受益最明显。一方面因采购及维修需要大量的美元负债，故而人民币升值会产生汇兑收益，另一方面人民币的升值积累到一定程度，会带来出境游的增长。
按照当前汇率水平下，三季度单季航空公司实现汇兑收益分别为南航9.3亿元，国航10.2亿元，东航11.3亿元。全年则影响分别为南航14.9亿、国航22.9亿、东航18亿元。
除了汇兑外，出境游也将受益，尤其是中美长航线将迎来向上改善。华创证券预计南航、国航三季度分别实现归属净利56及59亿，单季度同比增长69%及58%，前三季度累计同比分别增长30%及28%。
二是有美元贷款，但极少美元业务的公司。华创证券建议关注五洲交通和渤海轮渡。
天威视讯：深汕合作区体制机制调整对旗下子公司发展影响积极
天威视讯(002238)11日在投资者互动平台表示，公司在深汕特别合作区设立了控股子公司深汕广电网络公司和全资子公司威视信息，从事深汕合作区内的有线电视网络建设运营和数据中心的投资建设。此次深汕合作区体制机制的调整对子公司业务发展具有积极和正面的影响。同时，位于深汕特别合作区的“支持IPv6的深圳智慧广电媒体云中心”项目的建设正在积极推进。日前，有媒体报道深汕特别合作区体制机制调整方案正式通过。
远望谷：将无人零售解决方案延伸至服饰行业
远望谷(002161)9月11日发文称，9月10日至13日，世界物联网博览会在江苏无锡举办。在此次物博会上，远望谷助力红豆电信为红豆集团打造零售新物种——无人值守服装零售店。远望谷提供包括商品管理、进店、支付和离店等环节的RFID产品以及相关配套软件等。此次合作标志着远望谷将无人零售解决方案延伸至服饰行业，是远望谷在与天虹合作无人便利店Well GO之后的又一重大举动。
中国高端芯片联盟发布智能传感器产业地图
据上证报道，9月10日，中国高端芯片联盟和中国信息通信研究院发布了智能传感器的产业地图。产业地图从产业链结构和产业空间布局两个维度构建。产业链结构上，智能传感器产业地图勾画出了从研发到设计、制造、封装、测试、软件、芯片和系统应用8个方面的产业链主要企业和4个主要应用方面。产业空间布局上，则主要关注长三角、环渤海、珠三角、中西部四大聚集区域。
传统燃油车退出时间表提上议程 新能源车产业链股集体暴动
周一早盘，受燃油车停产停售研究启动消息影响，新能源汽车产业链股集体暴动。截至发稿，新能源车、锂电池、充电桩板块纷纷大涨。
新能源车板块
锂电池板块
充电桩板块
消息面上，9月9日，2017中国汽车产业发展（泰达）国际论坛开幕式上，工信部副部长辛国斌表示，工信部会同有关部门制订了双积分管理办法，近期即将发布实施。各企业要按照考核要求，努力改善传统汽车节能水平，大力发展新能源汽车。与此同时，也启动了传统能源汽车停止产销时间表的相关研究。
另一方面，财政部经济建设司副司长宋秋玲强调，确保财政补贴政策退出之后，新能源汽车扶持力度不会断档。财政部将持续加大监管的力度，特别是支持有关部门尽快建成新能源汽车的监管平台，实现从材料、采购、车辆生产、销售、运营到资金申报、审核全流程的监管，动态掌握行业发展的情况。
投资机会方面，渤海证券认为，国家支持新能源汽车行业持续健康发展的意愿没有改变，随着推广目录的陆续发布，市场可供选择的车型将日益增多，有助于刺激和提升市场需求。下半年新能源汽车发展将持续向好，产销有望逐步走高，建议重点关注新能源乘用车及运营、物流专用车以及新能源客车等方面的投资机会，维持新能源汽车板块“看好”评级，推荐比亚迪（002594）、江淮汽车（600418）、东风汽车（600006）、宇通客车（600066）、金龙汽车（600686）。
长江证券指出，上游锂、钴环节景气延续性强，继续看好。动力电池环节下半年业绩持续改善，明年有景气反转机会，推荐国轩高科、亿纬锂能等，原材料环节看好行业龙头及潜力公司创新股份、杉杉股份、天赐材料、长园集团、新纶科技等。持续看好零配件环节优质企业的快速成长，包括三花智控、宏发股份、科达利等。
苹果新品发布会在即 产业链个股关注正当时
北京时间9月1日凌晨消息，苹果正式向媒体发布邀请函，宣布将于美国时间9月12日上午10点（北京时间9月13日凌晨1点）召开苹果新品发布会，发布会将在全新的Apple Park新总部的乔布斯剧院举行。
据了解，苹果在9月13日将会发布新款的iPhone 7s、iPhone 7s Plus和iPhone的十周年纪念版本。除此之外或许还有有新一代的APPle Watch和Apple TV机顶盒。
中金公司建议投资人关注：1、 新一代iPhone上基于3D光学感测技术的增强现实(AR)技术的应用；2、iPhone 8的售价及发货速度。A/H手机产业链总市值(总市值)年初以来上升58%,目前估值为33.9x 市盈率(整体法，TTM) vs年初22.3x，产品发布后的市场评价及实际出货情况，可能影响手机产业链相关公司的股价走势。
中金公司认为，新一代的苹果手机最具差异化的功能是基于3D光学感测的人工智能(AI)及增强现实(Augmented Reality)。新的增强现实应用和使iPhone成为人工智能技术的重要载体。如果增强现实应用能够普及，会有利主要光学产业链公司。除此之外，我们预计苹果在iPhone 8 中采用OLED屏幕，玻璃机壳、无线充电，双电芯电池、以及类载板等新技术。
另外，建议投资关注iPhone 8售价以及发货速度。由于采用更高端零部件，预计iPhone 8售价与iPhone 7（128G：美国749美金；中国：6188元）相比有较大上升。消费者对调价后的iPhone产品的接受程度值得关注。受部分零部件良率爬坡的影响，预计iPhone 8的出货高峰将集中在4Q17/1Q18。因此调低2017年iPhone出货量预期为增长3%至2.22亿台(之前预期9%)，2018年出货量预期为2.47亿台（同比增加11%）。
长城证券认为，iPhone8采用OLED全面屏，预计OLED以及全面屏技术领域都将掀起一轮热潮，可关注相关个股：深天马(OLED)、京东方(OLED)、大族激光(002008)(精密切割)、欧菲光(002456)(指纹识别)。
其次，关注创新确定性高，有业绩支撑个股：蓝思科技(300433)(3D 玻璃盖板)，长盈精密(300115)(防水材料)，歌尔股份(002241)(声学零部件升级)，汇顶科技(603160)(屏下隐藏式指纹识别)。
另外还需关注经营稳定、业绩逐渐释放个股：信维通信(300136)(射频器件、nfc无线充电模块)，大族激光(精密激光切割工艺)，立讯精密(002475)(连接器原有市场向新市场拓展)，欧菲光(摄像头、触摸屏、指纹)，安洁科技(002635)(功能键精密加工)。
广东将加快发展人工智能产业 建设一批产业园区
工信部消息，日前，广东省新一代人工智能产业与应用专家座谈会在广州召开。广东省经济和信息化委员会巡视员邹生出席会议并讲话。
会议强调，广东经信委将加快发展人工智能产业和应用，着力抓好四个方面工作：一是出台支持人工智能发展工作方案，为广东新一代人工智能发展提供政策指导和发展支撑。二是建设一批人工智能产业园区，培育人工智能骨干企业，着力打造人工智能产业集聚区。三是加快产学研合作，支持省内人工智能龙头企业重点突破一批人工智能自主核心技术，推进人工智能核心产品产业化。四是大力发展智能制造、无人驾驶等人工智能应用，推动广东经济社会各领域向智能化转型。
两市融资余额增加7.98亿元 站上9600亿元
近日，两市融资连续回升，8日再增加7.98亿元，报9609.46亿元。
沪深交易所公布数据显示，截至9月8日，上交所融资余额报5688.69亿元，增加8亿元；深交所融资余额报3920.77亿元，减少0.01亿元；两市合计报9609.46亿元，较前一交易日增加7.98亿元。
BDI指数上周大涨12.6% 机构看好两只股
北京时间9月11日，上周五波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1332点，较前一交易日涨36点或2.78%，周涨149点或12.6%，连续5个交易日上升。
兴业证券此前发行业研报称，从季节性规律来看，干散货市场即将进入传统旺季，目前钢价高位维持对铁矿石需求也有支撑，预计11月之前BDI指数仍有一定上涨空间，11月进入采暖季后，若钢厂限产严格执行，或将影响届时的铁矿石进口需求，BDI有回落压力。研报认为航运业迎来了周期向上的拐点，目前复苏才刚刚开始，继续看好航运大周期，继续建议投资者积极配置中远海控、中远海特。
华创证券亦认为，旺季将至，推荐中远海控、中远海特。
中远海控：半年报业绩预盈18.5亿，受益行业逐步向好，并购将提升自身影响力。
1）公司此前半年报业绩预告，实现归属净利18.5亿左右，去年同期为亏损72亿元，盈利来自于：
a）集装箱业务的量价齐升，货运量同比增长34.72%，运价指数CCFI上涨19.8%,SCFI同比增长61%。
b）中远与中海合并实现了协同效应。
c）向青岛港国际转让青岛前湾集装箱码头股权所获得的处置收益。
2）上半年SCFI指数同比增长60%以上，其中Q1/Q2均值同比上涨64%/59%，分航线运价来看，美西航线/欧线航线运价同比增长64%/93%，集运行业运价出现回暖；量的方面，上半年远东-美国/远东-欧洲集装箱运量分别实现同比增长5.3%/4.2%，增速均好于2015、2016年同期。临近旺季，集运市场有望迎来一轮上行。
中远海特：BDI映射+新业务拓展+受益“一带一路”的后周期标的，中报预增15倍，强调“推荐评级”
1）预计2017-2019年实现归属净利分别为1.82、2.90及4.41亿元，EPS分别为0.08、0.13及0.22元，对应当前PE86、54及36倍。当前PB1.67倍。
2）公司持续拓展业务领域，纸浆项目有效提升了回程货源质量，“运输+安装”领域逐步奠定市场领先的地位，未来随着“一带一路”战略的推进，公司将持续受益于工程机械货物的放量；
当前航运即将进入传统旺季，公司多用途船及重吊船业务毛利率有望改善，而半潜船、汽车船业务迎来小阳春；强调：“推荐”评级。
